这是一个小女孩的冒险故事生活在维多利亚时代的女孩温迪雷切尔霍伍德饰出生在压抑的环境中还整天被一个呆板顽固的父亲扼杀她童年的快乐和梦想温迪的好朋友约翰和米高也遭受着同样的痛苦他们梦想着有一天能够学会在天上飞这样他们就可以飞离令他们讨厌的家了
　　终于有一个黑暗的夜晚长着乳牙的小飞侠彼得潘杰里米森普特饰飞到了他们的窗前说要教会他们飞翔带他们去一个美丽的地方温迪约翰和米高都高兴极了于是他们很快就跟着小飞侠学会了飞而且飞到了一个美丽的海岛梦幻岛
　　原来小飞侠是梦幻岛上永远也长不大的调皮小孩他和小仙子一起生活在这个岛上但两个人觉得多少有点寂寞于是就请来了云蒂他们三个梦想飞的人类小孩
　　飞到梦幻岛温迪立刻被这个美丽而神秘的海岛吸引住了这里有茂密的丛林高大的树木还有野蛮的印第安人以及横行附近海面的坏蛋海盗小飞侠带着温迪他们找到了六七个隐蔽的树洞这就是他们在梦幻岛上的家平时他们在海盗的深处探险晚上累了就回到树洞休息游戏
　　温迪约翰和米高本来可以在梦幻岛开心地嬉戏玩乐和小飞侠与小仙女两位神秘朋友快乐的生活优哉游哉岂料无恶不作的海盗铁钩船长詹森艾萨克饰带着他的一帮海盗前来大肆破坏勇敢的小飞侠这次要营救他的好朋友离开梦幻岛为此他要与铁钩船长展开一轮激战……